Scopri come fare trading opzioni in un mercato speculativo Capire l'opzione lunga Basics A è un contratto che dà all'acquirente il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante o merce in una data e prezzo specifico. Non vi è alcun obbligo di acquistare o vendere nel contratto, ma semplicemente il diritto di ldquoexerciserdquo il contratto, se l'acquirente decide in tal senso. Un'opzione che ti dà il diritto di acquistare è chiamato ldquocall, rdquo mentre un contratto che ti dà il diritto di vendere è chiamata una put. Al contrario, una breve opzione è un contratto che obbliga il venditore per acquistare o vendere il titolo sottostante ad un prezzo specifico, attraverso una data specifica. Quando l'acquirente di un lungo un'opzione esercita il contratto, il venditore di un breve opzione è assegnato, ed è obbligato ad agire. Per rendere questo più chiaro, letrsquos utilizzano un mondo reale analogyhellip Letrsquos dicono yoursquore shopping per un antico orologio del nonno e trovare il perfetto al giusto prezzo: 3.000. Ma si wonrsquot avere il denaro per altri tre mesi. È parlare con il proprietario e lui si impegna a vendere a quel prezzo in tre mesi con una specifica data di scadenza, ma si deve pagare il 100 per lui ad accettare il contratto. Dopo tre mesi, si hanno i soldi e comprare l'orologio a quel prezzo. Ma forse itrsquos scoperto che l'orologio era di proprietà di Theodore Roosevelt, che rende la pena 10.000. Lei ha il diritto di esercitare l'opzione e acquistare per 3000, è compensazione un profitto di 6.900 (spese di transazione meno). D'altra parte, dicono letrsquos itrsquos scoperto thatrsquos itrsquos non un oggetto d'antiquariato a tutti, ma un knock-off vale solo 500. Yoursquore non ha l'obbligo di esercitare l'opzione e acquistarlo a 3.000, in modo da poter scegliere di non comprare affatto e semplicemente lasciare che il contratto scade. Anche se yoursquore ancora fuori il 100, almeno yoursquore non bloccato con un orologio vale la pena una frazione di quello che hai pagato per questo. Dal punto di vista venditori opzione, in primo scenario ottiene il 100, ma è poi costretto a vendere l'orologio in meno di vero valore di mercato. Nel secondo scenario, si mantiene l'orologio, e il 100 si pagato in premium. Se si capisce questo concetto in quanto si applica ai titoli e materie prime, si può vedere come vantaggioso potrebbe essere quello di opzioni commerciali. Per una relativamente piccola quantità di capitale, è possibile stipulare contratti di opzione che ti danno il diritto di acquistare o vendere investimenti a un prezzo stabilito in una data futura, non importa quale sia il prezzo del titolo sottostante è oggi. Trading Opzioni Alcune cose da considerare prima di opzioni di trading: Leverage. Controllo di un grande investimento con una quantità relativamente piccola di denaro. Questo permette di forti rendimenti potenziali, ma si deve essere consapevoli che si può anche tradursi in perdite significative. Flessibilità: Le opzioni consentono di speculare sul mercato in una varietà di modi, e utilizzare una serie di strategie creative. Ci sono una vasta gamma di contratti di opzione disponibili al commercio per molti titoli sottostanti, come azioni, indici, e anche i contratti a termine. Copertura: Se si dispone di una posizione esistente in una merce o magazzino, è possibile utilizzare contratti di opzione per bloccare in guadagni non realizzati o ridurre al minimo la perdita di capitale con meno iniziale. La scelta di una piattaforma di trading con un conto di TD Ameritrade, yoursquoll avere accesso alle opzioni di trading sulla nostra piattaforma web, così come sulle nostre due piattaforme più complete: Trade Architect. e thinkorswim. Commercio Architect è l'ideale per quei commercianti prima di iniziare con le opzioni. È dotato di strumenti fondamentali, come ad esempio i grafici PampL, filtri a catena strategia di opzione, e altri strumenti che si possono dare idee e la possibilità di testare la vostra strategia. La piattaforma thinkorswim è per i commercianti opzioni più avanzate. È dotato di strumenti di elite e consente di monitorare il mercato delle opzioni, pianificare la strategia, e implementare in una comoda e facile da usare, luogo, integrato. Inoltre, se si ha intenzione di partecipare a opzioni complesse operazioni che dispongono di tre o quattro ldquolegs, rdquo o lati di commercio, thinkorswim può essere giusto per voi. Inoltre, TD Ameritrade ha la tecnologia mobile trading, che consente non solo di monitorare e gestire le opzioni, ma i contratti commerciali direttamente dal tuo smartphone, dispositivi mobili, o iPad. Lo sviluppo di una strategia di trading Come qualsiasi tipo di negoziazione, itrsquos importante sviluppare e attenersi a una strategia che funziona. I commercianti tendono a costruire una strategia basata su due analisi tecnica o fondamentale. L'analisi tecnica si concentra sulle statistiche generate dalle attività di mercato, come ad esempio i prezzi del passato, il volume e molte altre variabili. Grafici e vengono utilizzate altre tecnologie simili. L'analisi fondamentale si concentra su misura un valore investmentrsquos sulla base di dati economici, finanziari, e la Federal Reserve. Molti commercianti utilizzano una combinazione di entrambi analisi tecnica e fondamentale. Sia che si utilizzi l'analisi tecnica o fondamentale, o un ibrido di entrambi, ci sono tre variabili fondamentali che guidano le opzioni di prezzo da tenere a mente come si sviluppa una strategia: il prezzo del titolo sottostante o Time delle materie prime alla volatilità scadenza implicita sulla base di influenze di mercato e prospettive future Con entrambi commerciale Architetto e thinkorswim, yoursquoll dispone di strumenti che consentono di analizzare queste variabili e più. Yoursquoll anche trovare un sacco di terze parti la ricerca di base e commenti, così come molti strumenti idea generazione. È anche possibile ldquopaper traderdquo e di praticare la vostra strategia senza rischiare il capitale. Inoltre, è possibile esplorare una varietà di strumenti che consentono di formulare una strategia di trading opzioni che funziona per voi. È inoltre possibile contattare un TD Ameritrade Opzioni Specialista in qualsiasi momento via chat, per telefono 866-839-1100 o via e-mail 247.Portfolio Margine: come funziona e quello che c'è da sapere Nel mio ultimo articolo sul margine di portafoglio. Ho fornito alcuni retroscena e la storia su questo nuovo tipo di margine e spiegato alcune delle differenze tra margine di portafoglio e il margine Reg T. In questo articolo, ho intenzione di spiegare come funziona margine di portafoglio e ciò utilizzando il margine portafoglio potrebbe significare a un singolo operatore. Con margine di portafoglio, disponibilità a magazzino e delle opzioni sono testati da ipoteticamente spostando il prezzo del sottostante tra plus-15. Al TD Ameritrade, large-cap, indici broad-based sono testati con plus10-12. Queste fasce di prezzo vengono poi divisi in dieci punti equidistanti e la perdita o il guadagno sulla posizione nel suo complesso è calcolato in ciascuno dei dieci punti. Questi dieci punti sono chiamati anche gli scenari. Il calcolo del margine portafoglio utilizza un modello di valutazione delle opzioni e lo stress testing standard di settore. Questo test è fatto su un posizioni volatilità implicita e il requisito di margine sarà il più grande perdita calcolata per ogni scenario. Un esempio di questi requisiti di margine sotto i dieci diversi scenari è mostrato in Figura 1. Figura 1: ESEMPIO REQUISITI PORTFOLIO margine. Questa tabella mostra i requisiti di margine, utilizzando il margine del portafoglio, meno di dieci scenari del titolo sottostante. RBM rappresenta il requisito minimo di 0,375 per ogni moltiplicatore di contratto di opzione. Fonte: thinkorswim. Solo a scopo illustrativo. Le performance passate non garantisce risultati futuri. Per le posizioni di magazzino, un commerciante con margine di portafoglio è permesso 6,6-1 leva. È importante sottolineare che, trading con maggiore leva comporta un maggiore rischio di perdita. A causa di questo, requisiti di margine portafoglio sono calcolati in tempo reale. E 'importante notare che le posizioni coperte possono avere requisiti di margine più bassi rispetto posizioni non coperte come si vede nelle figure 2 e 3. strategie coperte sono generalmente utilizzati per ridurre, o di copertura, rischio associato ai movimenti di prezzo in un sottostante. Ad esempio, lunghi 100 azioni di XYZ a 106, più a lungo un XYZ Put 105 è una strategia di copertura. Inoltre, le posizioni concentrate saranno valutati usando una gamma più ampia nella sottostante e requisiti su tali posizioni sarà maggiore rispetto a una posizione non concentrati. Figura 2. Esempio HEDGED STRATEGIA Questa tabella mostra un esempio di una posizione coperta. Fonte: thinkorswim. Solo a scopo illustrativo. Le performance passate non garantisce risultati futuri. Figura 3. ESEMPIO STRATEGIA coperto in PORTAFOGLIO MARGINE. La tabella mostra un esempio di una posizione coperta con margine di portafoglio. Fonte: thinkorswim. Solo a scopo illustrativo. Le performance passate non garantisce risultati futuri. Come funziona conto PM per la volatilità e la concentrazione TD Ameritrade utilizza due metodi per incorporare dinamicamente volatilità implicita (IV) nella matrice di rischio: Sticky Strike (Constant IV): ogni colpo opzione utilizza un IV costante nel modello di valutazione delle opzioni per calcolare i prezzi delle opzioni teoriche in ogni punto di valutazione della matrice di rischio. Ciò significa IV non cambia più di ogni fetta di prezzo. Delta rettificato Sticky (IV con pendenza): IV si basa sulla quantità in-the-moneyout-of-the-money delle opzioni rispetto ai punti di valutazione. Poi una volatilità pendenza e regolato viene assegnato a ogni fascia di prezzo. Ma si prega di notare, la volatilità implicita per il prezzo attuale non è regolato Sticky Delta o il metodo Sciopero Sticky. Dei due metodi utilizzati, l'array rischio ottiene il massimo perdita teorica è applicato per il margine. Esempi di questi metodi sono illustrati nella Figura 4. Figura 4: ESEMPIO SCIOPERO appiccicoso e STICKY DELTA. Questa tabella mostra i requisiti di margine, utilizzando il margine del portafoglio, che rappresentano la volatilità ed esempi di sciopero bastone e delta appiccicoso. Fonte: thinkorswim. Solo a scopo illustrativo. Le performance passate non garantisce risultati futuri. Quando si tratta di concentrazione, TD Ameritrade utilizza la logica proprietaria per fare questo calcolo. Ma prima di entrare nella logica alla base di questo processo, mi permetta di definire alcuni termini utilizzati nel calcolo. Nell'intervallo previsto prezzo (EPR) - La società di stima del massimo previsto un intervallo di prezzo giorno per un determinato titolo sottostante. Point of No Return (PNR) - Percentuale si muovono in un prezzo di base in cui un cliente perderà 100 del suo patrimonio (Valore di Liquidazione netto 0). Al di là di questo punto, l'account sarà garantito. PNR non include equità nei futuri account o correlazioni prodotto vettoriale. Se il punto di non ritorno (PNR) è al di fuori di EPR, quindi in generale la matrice rischio sarà di default alla percentuale margine minimo TIMS (Theoretical Intermarket sistema di marginazione). Questo vale sia su e giù, per esempio, se rialzo PNR è 60 e EPR è 50, quindi il margine generalmente imposterà TIMS. Allo stesso modo, se svantaggio PNR è -50 e Downside EPR è -30, allora il margine generalmente default TIMS. Generalmente posizioni azionarie margine al di sotto TIMS lo stress test applicato è più o meno 15. Se PNR sono al di fuori del EPR, allora viene utilizzato l'array rischio casa, in genere con TIMS percentuali ho scritto nella prima parte di questa serie. Ora, se si verifica il contrario, cioè quando il PNR è all'interno della gamma EPR, quindi esiste un rischio di concentrazione e si interviene in tempo reale per aumentare il requisito portafoglio margine. Quando esiste concentrazione, il requisito di margine viene impostato sul EPR. Ad esempio, se rialzo PNR è 30 e capovolto EPR è 40, quindi il requisito di margine userà 40 (EPR) per calcolare la matrice rischio anche se il minimo TIMS può essere di 15, per esempio. La piattaforma thinkorswim ora include PNR nella finestra Spiega margine per i conti sia PM e Reg T, come mostrato nella Figura 5. Figura 5: ESEMPIO Point of No Return (PNR). Questa tabella visualizza un PNR usata in un calcolo del margine di portafoglio. Si prega di notare le matrici di rischio utilizzati per i requisiti di margine PM può anche essere sollevato a causa della bassa liquidità e eventi di mercato. Fonte: thinkorswim. Solo a scopo illustrativo. Le performance passate non garantisce risultati futuri. Cosa significa margine di portafoglio per i commercianti Ora che avete capito meglio come funziona margine portafoglio, consente di discutere che cosa può significare per singoli operatori. margine di portafoglio porta ad un calcolo più preciso dei requisiti di margine rispetto a percentuali e strategia regole margin-fisso Reg T. Questo significa potenzialmente più potere di acquisto. Con più potere d'acquisto, margine di portafoglio dà i commercianti più leva. Con questa leva ha aggiunto, la sua possibilità di aumentare la diversificazione in un conto, fare un uso più efficiente del capitale, e, potenzialmente, cogliere le opportunità di mercato quando si verificano condizioni. In particolare, gli operatori che utilizzano le opzioni per coprire le posizioni possono beneficiare di requisiti di margine portafoglio. La differenza di potere d'acquisto tra un margine standard e un conto di deposito portafoglio è significativo. È possibile saperne di più su queste differenze nel seguente video: Come posso analizzare la mia margine portafoglio è possibile anche vedere di persona i requisiti di margine portafoglio nella piattaforma di trading thinkorswim da TD Ameritrade. È possibile analizzare attuale margine di portafoglio posizioni o commerci e posizioni simulate e ottenere i requisiti di margine portafoglio in tempo reale. Eseguire il proprio Analytics si scommette. Accedere alla piattaforma di trading thinkorswim. È possibile accedere storiche prezzi giornalieri dei titoli sul thinkorswim grafici. Utilizzare la scheda Scansione per attivare la funzione thinkback, che consente di visualizzare i prezzi storica, volatilità implicita, ei greci. In alternativa, la testa alla scheda Analizza. È possibile analizzare i mestieri e le posizioni simulati o esistenti utilizzando modelli di pricing delle opzioni di settore standard. È possibile modificare i componenti, compreso il prezzo di base, la volatilità increaseddecreased, il tempo di scadenza, tasso di interesse, e dividend yield per calcolare il prezzo teorico delle opzioni e dei requisiti di margine stima portafoglio. Inoltre, è possibile le posizioni di peso beta sulla base di un parametro di riferimento, incluso l'indice SampP 500 (SPX). È possibile calcolare la percentuale UpDown per stimare gli utili o le perdite teoriche sul portafoglio. Come possono gli operatori beneficiare di margine portafoglio margine di portafoglio è a disposizione dei clienti qualificati: TD Ameritrade che attualmente hanno un conto di deposito e soddisfano i requisiti delineati qui di seguito: 125.000 in corrente approvazione del patrimonio netto negoziazione di opzioni completo deve raggiungere un punteggio di 80, o, meglio, su un'opzione I clienti di prova possono fare domanda per un conto di deposito portafoglio. Se approvato, i conti totale netto di liquidazione Il valore deve rimanere al di sopra di 100.000. Insieme con i benefici di margine portafoglio weve già discusso, approvato clienti ricevono il supporto 247 account e l'accesso gratuito agli specialisti di trading per aiutare con l'esecuzione delle loro strategie. Ottenere di più con portafoglio Margine in considerazione l'applicazione se si pensa margine portafoglio è giusto per te. È necessario soddisfare i requisiti minimi e avere almeno 125k in capitale totale. Altro su Opzioni Diciamo che state vendendo mette nudi, e il mercato ha fatto un movimento esteso superiore a tuo favore. Le probabilità sono, si sono sempre un po 'nervoso. Nelle nostre sessioni giornaliere di nuotata Lezioni, arent sopra l'occasionale analogia sportiva. Dal momento che il mio co-conduttore, Scott Connor, è un accanito giocatore di tennis, che lo sport è un popolare. Portfolio marginazione coinvolge molto di più il rischio di conti di cassa e non è adatto per tutti gli investitori. applicare norme minime di qualificazione. Portfolio marginazione non è disponibile in tutti i tipi di account. L'uso del margine di portafoglio comporta rischi unici e significativi, tra cui una maggiore leva finanziaria, il che aumenta la quantità di perdita potenziale, e accorciato e severe strutture di tempo per soddisfare le carenze, che aumentano il rischio di liquidazione non volontaria. Requisiti client, conto, e la posizione di ammissibilità esistono e l'approvazione non è garantita. Leggere attentamente il portafoglio margine di rischio Disclosure Statement. Manuale margine sia del margine Documento informativo per informazioni specifiche e ulteriori dettagli. È inoltre possibile contattare TD Ameritrade al 800-669-3900 per le copie. E 'l'obbligo clienti di valutare i rischi di margine portafoglio quando si prendono decisioni di investimento. TD Ameritrade si riserva il diritto, a propria esclusiva discrezione, di rifiutare un cliente l'utilizzo del margine di portafoglio. Nel caso in TD Ameritrade decide di interrompere un client utilizzano di margine di portafoglio, i clienti account può essere convertito sul conto margine standard. La conversione di un conto di deposito portafoglio per un conto di deposito può richiedere la liquidazione di posizioni. La volatilità del mercato, il volume e la disponibilità del sistema possono ritardare l'accesso account e le esecuzioni commerciali. Le performance passate di un titolo o di una strategia non garantisce risultati o successi futuri. Le opzioni non sono adatti a tutti gli investitori, come i rischi particolari inerenti alla negoziazione di opzioni possono esporre gli investitori a perdite potenzialmente rapidi e sostanziali. Negoziazione di opzioni oggetto di TD Ameritrade revisione e l'approvazione. Si prega di leggere: caratteristiche e rischi opzioni standardizzate prima di investire in opzioni. Documentazione di supporto per qualsiasi rivendicazione, confronti, statistiche o altri dati tecnici verranno forniti su richiesta. L'informazione non è destinato ad essere un consiglio di investimento o interpretato come una raccomandazione o approvazione di una particolare strategia di investimento o di investimento, ed è solo a scopo illustrativo. Assicurati di comprendere tutti i rischi connessi con ogni strategia, compresi i costi di commissione, prima di tentare di inserire qualsiasi commercio. I clienti devono prendere in considerazione tutti i fattori di rischio rilevanti, tra cui la propria situazione finanziaria personale, prima di trading. TD Ameritrade, Inc. membro FINRA SIPC. TD Ameritrade è un marchio registrato di proprietà congiunta di TD Ameritrade società IP, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. 2017 Ameritrade. Lets TD dicono che stanno vendendo mette nudi, e il mercato ha fatto una mossa esteso superiore a tuo favore. Le probabilità sono, si sono sempre un po 'nervoso. Sarà il rally continuerà C'è un modo per proteggere la propria posizione attuale senza rinunciare troppo del vostro profitto potenziale Queste sono alcune delle domande più frequenti riguardanti brevi opzioni nude. Ruotando. 23 feb 2017 Nelle nostre sessioni giornaliere di nuotata Lezioni, abbiamo arent sopra l'occasionale analogia sportiva. Dal momento che il mio co-conduttore, Scott Connor, è un accanito giocatore di tennis, che lo sport è un popolare. 16 febbraio 2017 Molti investitori e commercianti di avventurarsi nel mondo delle opzioni iniziare imparando strategie di opzioni singolo zampe. Con l'educazione, la persistenza e. 9 febbraio 2017 le opzioni di chiamata sono complicate, perché ci sono un sacco di parti in movimento. Se siete nuovi a opzioni, non si può capire che theres più alla sua non solo. 2 febbraio 2017 Identificazione dei livelli di tendenza, di supporto e resistenza, e pattern di prezzo lascia molto a discrezione del commerciante. Alcuni commercianti preferiscono. 26 gennaio 2017 i modelli di prezzo sono probabilmente la tecnica più riconoscibile analisi tecnica. Questo può essere a causa della loro semplicità. Tuttavia, alcuni operatori a fare. 26 gennaio 2017 sentendosi abbastanza esperienza con le chiamate a lunga negoziazione, lunghe mette, e la scrittura chiamate spread verticali sono uno degli elementi costitutivi della negoziazione di opzioni coperte, e possono. 24 gennaio 2017 Grafici può aiutare i tecnici a identificare potenziali opportunità di acquisto e vendita, comprese quelle segnalate da supporto. 12 GENNAIO 2017 E 'importante identificare le tendenze generali, ma i tecnici cercano di capire perché le tendenze accadono, o il comportamento degli investitori che crea tendenze. Tecnici.
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