Strumenti di investimento per la pace della mente Perché Probability Trading base non funziona. Parte I: Credit Weve tutti gli spread sentito: se si imposta Probabilità e atteso ProfitLoss alta nel tuo trading, si profitto. Lei è stato anche probabile detto che questo tipo di trading rispecchierà la strategia di business del casinò, e, come tutti sanno, questo è un modello redditizio E allora perché sono la maggior parte dei commercianti che utilizzano il commercio basato probabilità di perdere denaro Vuol dire che le statistiche non funzionano assolutamente non Statistiche funzionare altrettanto bene come un modello di business del casinò. Ciò che non funziona è come si sta applicando la matematica per il tuo trading. Casinò generano numeri per i loro slot machine sulla base di una distribuzione normale. Così, quando Probabilità e ProfitLoss attesi sono installati nelle case favorire, possono perdere una o due volte, ma nel complesso il casinò sarà redditizio. Tutto perché i calcoli matematici casinò riflettono la distribuzione set. Quali sono la maggior parte degli operatori che utilizzano quando si cerca di calcolare probabilità di successo che stanno utilizzando un one-size-fit-all formula della probabilità teorica che assume la distribuzione normale e la volatilità equivale a volatilità implicita. Sono questi presupposti giusti Nella maggior parte dei casi non lo sono. I singoli sottostante hanno una distribuzione storica che non assomiglia alla distribuzione normale, e una volatilità implicita che sta riflettendo la vista del mercato potrebbe anche essere impreciso. Per superare le sfide comuni, prendere in considerazione la nuova metodologia di calcolo delle probabilità e anche l'introduzione di due nuovi Probabilità: 1. Probabilità storico prende in considerazione la specificità di ogni sottostante storico comportamento 2. Probabilità stress test utilizza ampiezza dei movimenti storici e rappresenta la capacità del sottostante per eseguire determinate mosse senza prendere in considerazione la direzione di quella mossa Questa metodologia permette di utilizzare la specificità di ciascun sottostante. Come un medico ha detto: Bisogna curare i pazienti in base alla loro storia medica personale e non su una temperatura media in ospedale Per dimostrare questo punto abbiamo usato Ez commerciale Builder un prodotto che consente di selezionare un giorno in una storia e di ricerca, quindi attraverso diverse strategie di opzione, utilizzando Probabilità come criteri di filtro. Per scoprire che la probabilità fornisce i migliori risultati, è meglio confrontare la probabilità Stress Test al one-size-fits-all formula (probabilità teorica). Nella nostra prima ricerca imposteremo probabilità teorica di essere alto e allo stesso tempo maggiore di Stress Test Probabilità. Immagine A: Rapporto per gentile concessione di EzTrade Builder - Prodotto di EzTrade, Inc. Come si può vedere dalla tabella (figura A) la probabilità teorica di profitto (Prob lucro) per questi traffici è superiore a 77. Questa non è una cattiva probabilità di prendere in considerazione per un commercio, ma i risultati sono disastrosi Otto su dieci mestieri sono a perdite significative. Potrebbero questi risultati seminare dubbi sulla validità di utilizzare distribuzione normale e la volatilità implicita nei calcoli di probabilità Assolutamente. La ricerca precedente era basato su un'analisi dei dati da una data. E se vogliamo testare questi criteri per un periodo di tempo Possiamo farlo utilizzando rapporto Track Record. Esso consente la visualizzazione di segnali di commercio, generati filtrando criteri, per un certo periodo di tempo. Immagine B: Rapporto per gentile concessione di EzTrade Builder - Prodotto di EzTrade, Inc. Visualizza rapporto completo qui Date un'occhiata alle due colonne di questa relazione (figura B): 1. Miglior ProfitLoss risultati rappresentano la migliore uscita. Questi risultati hanno una bassa probabilità di essere realizzabile, ma forniscono un punto di riferimento per comprendere la gestione del commercio. 2. Ultimo giorno ProfitLoss risultati raffigurano l'uscita facile. Questi risultati sono quelli che gli operatori possono ottenere impostando il commercio e non fare nulla fino a scadenza. La riga gialla rappresenta Sintesi dei risultati del periodo di analisi. Nel nostro esempio, se si aspetta fino a scadenza, i risultati sarebbero una perdita di 40.189. Non va bene Si tratta di una perdita di quasi tutto il tuo conto iniziale di 50.000. Perché questo è accaduto Scorrere alla riga 8 utilizzando il rapporto completo. Il rapporto completo sarà permetterà di vedere molte più informazioni, più si può ripetere l'analisi per altri traffici su questo rapporto. Si può vedere che questo commercio è una perdita di 3.300. Consente di indagare ulteriormente questo commercio. Clicca sul simbolo FCX e vedrete la relazione dettagliata. Immagine C: Relazione per gentile concessione di EzTrade Builder - Prodotto di EzTrade, Inc. Come si può vedere dalla tabella sopra (figura C), la probabilità teorica è 81.89. Penso che se qualcuno ti ha offerto di entrare in commercio che ha quasi 82 di successo maggior parte dei commercianti avrebbero prendere e perdere 3.300. Date un'occhiata a Stress Test (ST) probabilità, calcolato sulla base di FCX 1 anno 5 anni di storia. Sono circa 40, che è ancora inferiore alla probabilità di indovinare testa o croce. Ora, con questo nuovo informazioni sulla probabilità di successo per questo commercio, vuoi ancora prendere in considerazione lo Consente di forare ulteriormente e cercare di capire cosa è successo. Scorrere verso il basso sulla relazione dettagliata e dare un'occhiata a tavola volatilità. Immagine D: Rapporto per gentile concessione di EzTrade Builder - Prodotto di EzTrade, Inc. La volatilità implicita percentile è molto bassa - solo 12. Questo significa che il mercato anticipa questo stock non si muoverà molto in un prossimo futuro. Questo riflette anche sulla probabilità teorica superficiale elevata. la saggezza di mercato Risultati è sbagliato, il titolo è passato 15 punti e il commercio ha perso oltre 3000. Se fate una simile analisi dei mestieri perdere in questo rapporto, si vedrà quanto sia importante è quello di guardare la probabilità Stress Test. Quando si sta analizzando il commercio - si preme sottolineare testarlo. In altre parole, scoprire qual è la probabilità di successo, se il titolo si muove contro di voi. Questo approccio di calcolo della probabilità Stress Test ti dà la possibilità di evitare errori costosi. Infine voglio guardare il credito Put Stendere Track Record relazione in cui vengono impostate il modo che permette di usufruire di stress probabilità di prova sopra probabilità teorica parametri di filtraggio. Questo rapporto elenca i mestieri per il periodo dal 2008 fino a settembre la scadenza del 2013. Ora date un'occhiata ai risultati per il 2011, si trova un profitto di quasi 28.000. Confrontare questo con la perdita di 40.000 nel nostro rapporto precedente track record e vedrete il potere di usare Stress Test probability. Using Deviazione Standard 038 Probabilità di opzioni di compravendita Pubblicato il 28 giugno di recente ho discusso la possibilità di utilizzare la volatilità implicita per calcolare la probabilità di un esito positivo per qualsiasi dato traffico opzione. Per riassumere brevemente, i concetti essenziali un commerciante devono capire, al fine di fare uso di questa metrica utile includono: I prezzi di un dato sottostante possono essere considerati per essere distribuito in una gaussiana distribuzione - la classica curva a campana. La larghezza della diffusione di tali prezzi si riflette nella deviazione standard della curva di distribuzione sottostanti individuale. Più meno una deviazione standard dalla media comprenderà 68 dei singoli punti di prezzo, due deviazioni standard includerà 95, e tre deviazioni standard includerà 99.7 Un valore numerico specifico per la deviazione standard annuale può essere calcolato utilizzando la volatilità implicita delle opzioni utilizzando la formula: sottostante la volatilità implicita dei prezzi X Questa deviazione standard può essere regolata per il periodo di tempo specifico in esame moltiplicando il valore derivato sopra per la radice quadrata del numero di giorni diviso per 365 Questi valori derivati sono estremamente importanti per il commerciante opzioni perché danno metriche definitive contro cui la probabilità di un successo commerciale può essere misurato. Un punto essenziale della comprensione è che la deviazione standard derivato fornisce alcuna informazione sulla direzione di un potenziale movimento. Si limita determina la probabilità del verificarsi di un movimento di una grandezza specifica. È importante notare che nessuna commercio può essere stabilita con 100 probabilità di successo anche i confini di redditività consentendo un movimento deviazione standard tre hanno una piccola ma finita probabilità di passare fuori dell'intervallo previsto. Un corollario di questa osservazione è che il commerciante deve MAI scommettere la fattoria su ogni singolo commercio, indipendentemente dalla probabilità calcolato di successo. cigni neri esistono e hanno la pessima abitudine di apparire nei momenti più inopportuni. Consideriamo un esempio specifico di un pane e un'alta probabilità burro opzione commercio per vedere come questi rapporti possono essere applicate in modo pratico. L'esempio che voglio usare è quella di una posizione Ferro Condor su AAPL. Per chi non ha familiarità con questa strategia, è costruito con la vendita sia una chiamata e credit spread messo. Le brevi scioperi dei singoli spread di credito sono in genere scelti lontano dal denaro per ridurre la probabilità che sarà in-the-money con l'avvicinarsi di scadenza. Voglio costruire un condor di ferro su AAPL al fine di illustrare il processo di pensiero. Mentre scrivo, AAPL è scambiato a 575,60. Agosto di scadenza è di 52 giorni a partire da oggi questo è all'interno della finestra ottimale 30-55 giorni per stabilire questa posizione. Considerare l'elevata probabilità credit spread chiamata illustrato di seguito: Questo commercio ha una probabilità di 88 profitto alla scadenza con una resa di circa il 16 sulla cassa gravato in un conto di deposito T regolazione. Consideriamo ora l'altra gamba della nostra struttura commerciale, la diffusione put credito. Illustrato di seguito è l'altra gamba della nostra condor ferro, put diffuse: Questo commercio ha una probabilità di 90 profitto alla scadenza con una resa di circa il 16 sulla cassa gravato in un conto di deposito T regolazione. Come il lettore più attento facilmente può vedere, questo spread di credito put è essenzialmente l'immagine speculare del credit spread di chiamata. Se considerati insieme, abbiamo dato vita ad uno spread di ferro Condor: Il commercio risultante si compone di quattro posizioni di opzioni individuali. Ha una probabilità di successo di 79 e un ritorno sul capitale del 38 sulla base di requisiti di margine T di regolazione. Ha un rischio massimo definito assoluto. Si noti che la probabilità di successo, 79, è il prodotto moltiplicazione delle singole probabilità di successo per ciascuno dei singoli gambe. Questo commercio è facilmente regolabile per essere riflessivi di un punto di vista individuale commercianti sulla direzione futura dei prezzi può essere distorta per dare più spazio su entrambi il lato negativo o al rialzo. Un'altra caratteristica e riproducibile di questa struttura commerciale è il rapporto inverso della probabilità di successo e il massimo rendimento percentuale. Come in quasi tutti i mestieri, più il rischio è uguale a più profitto. Credo che questa discussione dimostra chiaramente il valore immenso di comprendere e utilizzare le probabilità di prezzo mossa grandezza definita per i commercianti di opzione. La comprensione di questi principi permette commercianti opzione esperti di strutturare opzione commerci con un livello massimo di rischio definita con una relativamente alta probabilità di successo. Felice Option Trading Alla ricerca di un commerciale a settimana strategia di trading semplice Se Quindi unire OptionsTradingSignals oggi con la nostra giorni di prova 14 Questo materiale non deve essere considerato un consiglio di investimento. J. W. Jones non è un consulente d'investimento registrato. In nessun caso qualsiasi contenuto di questo articolo o il sito OptionsTradingSignals essere utilizzato o interpretato come una raccomandazione ad acquistare o vendere qualsiasi tipo di titolo o merce contratto. Questo materiale non è una sollecitazione per un approccio di trading per i mercati finanziari. Eventuali decisioni di investimento devono in ogni caso essere effettuate dal lettore o dal suo consulente d'investimento registrato. Questa informazione è per scopi didattici only. Probability calcolatrice nostro calcolatore di probabilità può aiutare a stimare la vostra probabilità di successo per qualsiasi strategia di opzioni. Basta scegliere il vostro titolo sottostante e selezionare fino a due prezzi obiettivo. È possibile regolare le variabili come volatilità, tassi di interesse, dividendi e altro ancora. Il calcolatore di probabilità mostra le probabilità statistiche del vostro commercio o di toccare i vostri obiettivi o la finitura di sotto, tra, o sopra di loro. Youll anche vedere i prezzi che rappresentano uno, due e tre deviazioni standard per il titolo sottostante. L'interfaccia intuitiva rende flessibile il Calcolatore Probabilità adatto sia per i principianti e utenti avanzati. Youll desidera utilizzarlo prima di ogni operazione effettuata. Vuoi imparare come utilizzare il calcolatore di probabilità Controlla il nostro calcolatore di probabilità Video Tutorial. Related Diffusione strategie long Condor con Put si può pensare di diffusione condor messo come allo stesso tempo l'esecuzione di un toro in-the-money (o corto) ha messo diffusione e un orso out-of-the-money (o lunga) ha messo diffuse. Idealmente, si. Skip Sciopero farfalla con le chiamate si può pensare di questa strategia come incorporare una breve chiamata diffondere all'interno di uno spread a farfalla lunga chiamata. In sostanza, yoursquore vendere il call spread breve per contribuire a pagare. Breve chiamata Vendere la chiamata obbliga a vendere azioni al prezzo di esercizio A se l'opzione viene assegnata. Quando si esegue questa strategia, si desidera che la chiamata si vende a scadere senza valore. All-Star Analisi Questo video illustra le basi della breve put spread. Una breve put spread comporta la vendita di un'opzione put su un particolare sottostante. Caratterizzato BrianOverby amp MNKahnQuick prende Pro Market Technician Michael Kahn analizza i 500 SampP: L'indice SampP 500 (SPX). Recap per Martedì 23 Settembre da Kevin Corrigan Hai dimenticato martedì TradeKing Mezzogiorno mercato Heres chiamata un breve riepilogo. Non perdetevi. On-Demand Video In questa sessione, Nicole Wachs discute come e quando è possibile utilizzare trailing ordini stop mentre trading. Tra gli argomenti. Unitevi a noi per questa edizione speciale webinar con due dei nostri più pregiato TradeKing All-Stars: Steve Nison -. Nella parte 4 della serie Option Playbook, Brian Overby analizza il. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. Le quotazioni sono differite di almeno 15 minuti, se non diversamente indicato. I dati di mercato alimentati e attuati da SunGard. Info azienda fondamentali forniti da FactSet. Utili stimati forniti da Zacks. fondi comuni e ETF dati forniti da Lipper e Dow Jones Company. Senza commissioni di acquisto di chiudere l'offerta non è valida per i commerci multi-segmento. Multiple-gamba opzioni di strategie comportano rischi aggiuntivi e più commissioni. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. 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